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溫叔叔: 温叔叔和烱叔叔是n年老朋友,近日見烱叔叔在網上以筆會友,於是便想湊湊熱閙,希望可以藉此一發從事金融業m年來的鬱悶。

「五億」,五字後加上八個零,是一個很大的數目。

八月中旬,中港兩地都有報章大肆報導一宗「保險代理挾五億贜款潛逃,涉案疑犯最終於斐濟落網」的新聞。這一件被稱為是「有史以來最大的保險代理欺詐案件」轟動了國內整個保險界,而涉案的嫌疑主腦卻竟是一位任職泛鑫保險代理公司三十出頭的美女高層。

雖然這案件的真相現在仍有待深入調查確定,但國內的傳媒和保險業專家也先後發表了一些對這案件的初步研究結果和個人意見。歸納了這些資料,我的結論是那位「五億 • 代理 • 女老虎」絶對不算是甚麼三頭六臂、詭計多端、手法高明的女魔頭,相反,我祇覺得她的身邊人祇是太「愚不可及」而已。

那些「愚不可及」的人就是指案中的所謂「受害者」,即是「保險公司,投保人,轉介人和被轉介的投保人」。

保險代理和保險公司的關係是建基於「佣金 (commissions)」,而因為國內保險業的競爭是非常激烈,所以有保險公司現已對若干期繳 (regular premium) 產品取消了慣常採用的三至五年分段佣金發放機制,代之而起是改為在第一年的年終將佣金全數支付。還有一些更「愚蠢」的情況,就是該佣金甚至可高達第一年保費的120%-150%。簡單來說,在新做保單的第一年期間,保險公司是需要倒貼來做生意的。正因為這短視的不合理佣金機制,保險代理就可取巧地將躉繳 (single premium) 保費偽裝為期繳保費,從以騙取有關之超高佣金。然後再以佣金作為新的資金循環相同操作,保險代理非但可達至超額完成銷售的目標,更可乘機騙取保險公司一筆可觀的佣金。

受害的投保人也是愚不可及,他們根本沒有深究過自已所購買了的實際上是甚麼保險(或投資)產品。保險代理祇要承諾給客户保本和每年高達10%-15%的保証回報,投保人(投資者)便很自然地會被高息所吸引,而完全不會理會保單上的年期和保費細節。他們甚至還會忽略了所謂的「超高利息保証」,其實已不再是保單的條款,而是保險代理公司的「承諾」。

保險代理甚至還會以「額外1%-2%的保証回報」,來誘騙現有客戶轉介親朋來投保,從而可促使更多新資金流入騙取佣金和支付利息的體系裏。這不正是舊瓶新酒的「龐氏手法 (Ponzi Scheme) 」嗎?為甚麼還會有那麼多愚昧的受害人甘願 上釣,自投羅網呢?

雖然可能會有人仍覺得我將這案的「受害者」形容為「愚不可及」是有點刻薄,但從上述的情況來看,所有受害者其實都是宰於一個「貪」字。如果他們可以想深一層,無論是超好的銷售成績,或者是超高的利息回報也好,都不可否認是 “Too good to be true” 難以置信的。

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